动能与均衡：002291星期六的量化周盘攻略与机会复盘（含收益/风控模型）
周末之前把“看盘焦虑”换成“数据决策”。在002291星期六上，我们用一套可落地的量化流程，把“该不该做、怎么做、做多久、止损多少”算清楚。
一、交易背景与可量化假设
假设你关注的是“周末前后的节奏”。我们以周频或日频数据建立三因子框架：趋势因子(T)、动量因子(M)、波动风险因子(V)。用EMA差值衡量趋势：T=(EMA12-EMA26)/收盘价；用N日收益率衡量动量：M=R_N（如5日或10日）；用真实波动衡量风险：V=ATR_14/收盘价。最终打分S=0.45*T+0.35*M-0.20*V。
二、机会评估：先判定“涨的质量”再判定“能不能买”
1）趋势质量：若T为正且绝对值上升（例如T从0.01升至0.03），意味着短中期均线向上扩张。
2）动量持续性：用“回撤折扣”验证动量是否衰减。计算从过去N日高点的回撤D=(当前价/过去N日高点-1)。若D>-5%，说明动量仍在。
3）波动约束：若V控制在历史分位以内（可按过去90个交易日计算V的百分位，设定阈值如P50或P60），则更容易执行止损。
在实操上，机会窗口满足：S>0且D>-5%且V低于历史中位水平。否则宁可等待，不硬上。
三、投资规划：用仓位与止损把收益曲线“拉直”
收益管理采用“期望值=胜率×盈亏比×本金-风险暴露×（1-胜率）”。假设你执行的是1-2周的波段：止盈TP设为1.8×ATR，止损SL设为1.0×ATR（ATR用日频ATR_14）。
盈亏比RR=TP/SL=1.8。若历史回测（建议用最近2年数据）显示该信号胜率P约在55%-60%，期望值EV≈P×1.8-(1-P)×1=2.8P-1。若P=0.56，EV≈0.568，风险回报比为正。
仓位建议用Kelly的简化版：仓位w=min(0.25, 0.5×EV/（1+EV）)。当EV较弱时自动降仓，避免“看对了也赚不多”。
四、策略优化：两种执行模式
模式A（顺势突破）：满足T>0且M为正，同时当日或次日放量（量能相对值VR=当日量/20日均量>1.2）再进。
模式B（均衡回踩）：当T>0但M转弱，可等待回踩不破关键支撑（如EMA20附近或过去10日低点上方1%缓冲），分批买入。
五、风险控制：把“不可控”压到模型里
1）最大回撤约束：单次交易以可承受亏损L设定，如本金的0.8%-1.2%。用SL=1×ATR，推导下单股数Q=（本金×L）/（SL幅度×价格）。
2）相关性与同板块风险：若同为消费零售/可选消费板块出现共振下跌，需降低仓位（可用板块指数收益相关系数ρ>0.6时，仓位再打8折）。
3）情景止损：若收盘价连续2天跌破EMA26且V显著放大（V>历史80分位），立即退出。
六、详细量化计算落地（建议你按表格填数）
步骤：获取002291近180日数据→计算EMA12/26、ATR14、最近N日收益与高点→计算T、M、V与回撤D→得到S评分→回测胜率P与平均收益→据此套用TP/SL与仓位w→执行后每周复盘更新阈值（比如把S阈值从0调整到0.03/0.05取决于回测稳健性）。
结语：把交易从“凭感觉”迁移到“可重复的计算”，你的优势会逐步累积。周六002291并不需要你押注运气，只需要你遵循模型、管理仓位与风险。
（互动投票）
1）你更偏好：顺势突破（A）还是回踩介入（B）？投A/B。
2）你的可承受单笔最大亏损是：0.5%/1%/2%？选一个。
3）你做的是周频还是日频？回复“周/日”。
4）你更关注：胜率还是赔率（RR）？选“胜率/赔率”。